融資方與倉儲暗通“款”曲 多家企業(yè)中招被騙數(shù)億元

　　編者按：重復(fù)質(zhì)押融資的案例并不鮮見，這次遭殃的對象是鋁現(xiàn)貨。近期，相關(guān)融資方將庫存鋁錠一貨多押，從而導(dǎo)致貨主無法提貨，引發(fā)集體擠兌。為何幾家看似名不見經(jīng)傳的貿(mào)易公司，可以騙倒多家知名企業(yè)和正規(guī)機構(gòu)？整個貿(mào)易生態(tài)圈又將如何重構(gòu)？

　　證券時報記者 沈?qū)?魏書光 許孝如

　　5月底，鋁現(xiàn)貨貿(mào)易市場曝出了鋁錠重復(fù)質(zhì)押事件，在業(yè)內(nèi)掀起軒然大波。融資方將庫存鋁錠一貨多押，從而導(dǎo)致無法提貨，引發(fā)貨主集體擠兌，目前公安機關(guān)已介入調(diào)查。

　　證券時報記者經(jīng)過多方調(diào)查發(fā)現(xiàn)，鋁錠重復(fù)質(zhì)押事件涉及企業(yè)達20多家，以及數(shù)家交割倉庫，貨值高達數(shù)十億元，多個資金方將面臨較大損失。

　　有知情人士透露，該事件背后是貿(mào)易鏈條中的幾個融資方疑似買通了多家交割倉庫，聯(lián)手進行重復(fù)質(zhì)押詐騙，對行業(yè)造成了十分惡劣的影響——現(xiàn)貨貿(mào)易量短期驟降，整個貿(mào)易生態(tài)圈或?qū)⒅貥?gòu)，倉儲行業(yè)或面臨洗牌。

　　數(shù)十億元鋁錠重復(fù)質(zhì)押

　　涉及此次事件的某公司負責人李華(化名)告訴證券時報記者，事情的起因是，5月底平安商貿(mào)有限公司(下稱平安商貿(mào))對其位于廣東佛山中金圣源倉儲管理有限公司的鋁錠貨物辦理提貨業(yè)務(wù)時，發(fā)現(xiàn)倉庫貨物存在較為嚴重的重復(fù)質(zhì)押融資現(xiàn)象。

　　“融資方質(zhì)押給平安商貿(mào)的貨物有3萬多噸鋁錠，涉及資金大約6億元，但平安商貿(mào)去中金圣源的倉庫盤貨，卻發(fā)現(xiàn)貨物的數(shù)量明顯不足。由于擔心資金損失，平安商貿(mào)就趕緊把貨物提前轉(zhuǎn)運至其他倉庫，據(jù)說大概轉(zhuǎn)出了8000~10000噸。由于事情鬧得動靜很大，其他貨主也聞風而動，去倉庫搶著提貨移庫，但因為融資方一貨多押，一些貨主提不到貨，于是報警，警察迅速將中金倉封住。”李華說。

　　一樁涉及數(shù)十億元的鋁錠重復(fù)質(zhì)押事件漸漸浮出水面，目前警方已介入調(diào)查。

　　“在中金倉出了問題后，資金方貨主們很快就意識到，是鋁貿(mào)易鏈條中的上海巨伊國際貿(mào)易有限公司、上海海石榕實業(yè)有限公司、上海芮廣國際貿(mào)易有限公司等融資方存在問題，于是去查他們還在哪些倉庫有業(yè)務(wù)，貨主們便去拉貨，結(jié)果發(fā)現(xiàn)上海南儲、浙江康運、寧波九龍等幾個倉庫均有重復(fù)質(zhì)押的問題，比如1萬噸貨物重復(fù)質(zhì)押給了多個資金方進行融資，部分資金方或?qū)⒚媾R比較大的損失。”李華表示。

　　據(jù)了解，浙江康運、寧波九龍、上海南儲等均為交割倉庫，部分倉庫已處于封控狀態(tài)。

　　“誰也沒想到，幾個融資方竟然通過多家交割倉庫進行重復(fù)質(zhì)押詐騙，這對鋁行業(yè)貿(mào)易圈生態(tài)帶來了極為惡劣的影響，涉案金額可能有幾十億元。”李華說。

　　一份業(yè)內(nèi)流出的名單顯示，本次鋁錠質(zhì)押事件中的資金方有數(shù)十家，覆蓋面廣泛。既有嘉能可、托克這樣的海外貿(mào)易巨頭與山東、福建等地大型國企，還涉及平安商貿(mào)等多家期貨公司風險管理子公司。

　　融資方買通倉庫？

　　從目前了解的情況看，上海巨伊國際貿(mào)易有限公司、上海海石榕實業(yè)有限公司等融資方，聯(lián)合倉儲公司將庫存鋁錠重復(fù)制作倉單，并向大型國企、民企、外企的貿(mào)易公司進行了重復(fù)融資詐騙，該事件還在持續(xù)發(fā)酵中。

　　“最近很多現(xiàn)貨行業(yè)的人都在聊這件事，在我們看來是有行業(yè)老人鉆了行規(guī)的空子。有色是先付款后付貨，正常有色貿(mào)易的貨物流轉(zhuǎn)非常快，可能1~3天就做完交易，大家一般都不會去核庫驗貨，也沒人敢造假。但這次出事的是質(zhì)押，托盤和質(zhì)押在行業(yè)里比較普遍、期限都很長，在這個過程中如果造假，風控不嚴就很容易出現(xiàn)問題。”有銀行人士向證券時報記者表示。

　　知情者稱，上海海石榕實業(yè)有限公司在上述幾家融資方中質(zhì)押資金規(guī)模最大。天眼查資料顯示，該公司股東是兩名自然人，實控人陳曦持股比例為95%。據(jù)悉，陳曦曾在某大型有色央企任職。

　　為何幾家看似名不見經(jīng)傳的貿(mào)易公司，可以騙倒這么多知名企業(yè)和正規(guī)機構(gòu)？

　　“這其中可能有幾點原因，一是融資方是有色圈里特別資深的一批人，有些是從中鋁系出來的，還有些在鋁市場里做的量一直都很大、名氣很大，交易對手會相對信任；二是因為這批人體量大，他們在倉庫的話語權(quán)很重，倉庫很多時候要求著他們，為違規(guī)操作提供了可能，據(jù)我所知有倉庫是在跟這次出事的融資方合作以后才有了鋁的業(yè)務(wù)；三是融資方對行業(yè)熟悉，利用了一些漏洞，他們對交易對手的風控習慣非常清楚，這次出事的都是交割庫又不是標準倉單，就是因為行業(yè)里默認交割庫的信用更高。”上海某貿(mào)易公司負責人指出。

　　另有消息人士透露，上海某涉事倉庫已被總部派人接管，相關(guān)負責人已被暫停職務(wù)，基本證實貨物存在虛開倉單重復(fù)質(zhì)押問題，具體涉及金額不詳，目前該倉庫正處清盤貨物并和客戶對賬階段，證券時報記者后續(xù)會進一步關(guān)注相關(guān)信息。

　　現(xiàn)貨貿(mào)易量驟降 倉儲業(yè)面臨洗牌

　　在李華看來，此次鋁錠倉庫重復(fù)質(zhì)押融資事件將對行業(yè)產(chǎn)生深遠影響。

　　首先，現(xiàn)貨貿(mào)易的結(jié)構(gòu)、貿(mào)易習慣以及整個貿(mào)易生態(tài)圈等可能將重構(gòu)。現(xiàn)貨貿(mào)易鏈條上的環(huán)節(jié)可能會減少，以往在貿(mào)易商之間周轉(zhuǎn)，未來可能直接從端到端。同時，有色金屬的融資規(guī)模可能會減少，盡可能去庫存往外銷售等，總之行業(yè)的貿(mào)易習慣和運作模式都會受到影響。

　　其次，倉儲行業(yè)面臨洗牌。由于市場目前對倉儲行業(yè)缺乏信心，貨主會將貨物存放在中儲和國儲這樣的央企，倉儲行業(yè)可能會逐步向頭部集中。同時，國家應(yīng)該對倉儲行業(yè)進行規(guī)范，部分小規(guī)模治理不規(guī)范的民營企業(yè)或?qū)⒈皇袌鎏蕴}儲是整個大宗商品行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施，保障其健康運行有著巨大的意義。

　　最后，風險管理子公司將面臨業(yè)務(wù)開展上的抉擇。這一格局若不改變，縮小規(guī)模沒有利潤可賺，擴大規(guī)模又面臨巨大的風險，值得各家公司思考。

　　“這事對鋁市場的價格運行沒有太大的影響。市場購買方由于擔心貨源安全，不敢急于購買，只是對短期現(xiàn)貨市場有一定壓力。”李華說。

　　“大家都不敢做了，連貨都不知道有沒有，你肯定不敢買啊！”前述上海某貿(mào)易公司負責人稱。據(jù)他介紹，當前現(xiàn)貨貿(mào)易圈已經(jīng)有點人人自危的態(tài)勢，市場遭遇了極大的負面影響，貿(mào)易活躍度直線下降。很多公司的有色類業(yè)務(wù)基本都暫停了，有貨的在抓緊盤貨和移庫，生怕受到這件事牽連。

　　值得一提的還有，本次事發(fā)的融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)恐將面臨大規(guī)模審查，國企托盤業(yè)務(wù)或大幅壓縮。“之前山東省專門發(fā)了一個文，禁止山東省大型國有企業(yè)進入不相關(guān)的大宗商品貿(mào)易，可能就和這件事有關(guān)系。影子銀行和銀行的質(zhì)押業(yè)務(wù)在風險控制方面的區(qū)別，就在于影子銀行只注重了貨權(quán)形式上的把控，而銀行重視的是全流程的風險管理。”前述銀行人士表示。