本報記者 吳曉璐
據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站6月14日消息，為進一步優(yōu)化內(nèi)地與香港基金互認安排，近日，中國證監(jiān)會對《香港互認基金管理暫行規(guī)定》進行修訂，并就《香港互認基金管理規(guī)定（修訂草案征求意見稿）》公開征求意見。
本次規(guī)則修訂擬從兩方面進行優(yōu)化，一是將互認基金客地銷售比例限制由50%放寬至80%；二是允許香港互認基金投資管理職能轉授予與管理人同集團的海外資產(chǎn)管理機構。
6月14日，香港證監(jiān)會表示，歡迎中國證監(jiān)會發(fā)布《香港互認基金管理規(guī)定（修訂草案征求意見稿）》，推進落實優(yōu)化基金互認安排。征求意見稿建議修訂的措施包括放寬香港互認基金于內(nèi)地銷售比例限制，及允許香港互認基金將投資管理職能轉授予與管理人同集團的海外資產(chǎn)管理機構。基于對等原則，香港證監(jiān)會亦會相應地放寬對內(nèi)地互認基金的限制。
“中國證監(jiān)會此次修訂內(nèi)地與香港基金互認安排規(guī)則，是在充分考慮市場需求和監(jiān)管實際的基礎上作出的重要決策。”南開大學金融發(fā)展研究院院長田利輝對《證券日報》記者表示，對內(nèi)地與香港基金互認機制的進一步優(yōu)化，旨在促進兩地市場的互聯(lián)互通，同時確保監(jiān)管的有效性和投資者利益的保護。期待這一機制能夠發(fā)揮更大作用，為投資者提供更加便捷、高效、安全的跨境理財服務。
進一步優(yōu)化基金互認安排
2015年5月22日，中國證監(jiān)會與香港證監(jiān)會就開展內(nèi)地與香港基金互認工作簽署監(jiān)管合作備忘錄，同時發(fā)布《香港互認基金管理暫行規(guī)定》，2015年7月1日起正式啟動實施。
互認機制實施以來，內(nèi)地與香港基金互認工作平穩(wěn)推進，各項制度和機制運行平穩(wěn)，較好滿足了兩地投資者跨境理財需求，同時有力支持了香港國際金融中心建設。
據(jù)統(tǒng)計，截至2024年3月末，中國證監(jiān)會已注冊的北上互認基金數(shù)量共39只，涉及20家香港持牌資產(chǎn)管理機構，38只已在內(nèi)地公開銷售，合計銷售保有凈值約251億元人民幣；香港證監(jiān)會已核準的南下互認基金數(shù)量共44只，涉及23家內(nèi)地基金管理人，25只已在香港地區(qū)公開銷售，合計銷售保有凈值約7.5億元人民幣。
從產(chǎn)品類型看，目前北上互認基金產(chǎn)品類型包括股票型、債券型、混合型、指數(shù)型，產(chǎn)品投資方向覆蓋香港、亞太甚至全球，南下互認基金產(chǎn)品主要為偏股型產(chǎn)品，多數(shù)以A股作為主要投向。
香港證監(jiān)會表示，優(yōu)化基金互認安排是中國證監(jiān)會早前公布五項資本市場對港合作措施之一。香港證監(jiān)會行政總裁梁鳳儀表示：“香港資產(chǎn)管理人一直對增加基金互認安排靈活性翹首以待，優(yōu)化措施將實現(xiàn)他們的愿望，并給內(nèi)地投資者帶來更多元化的產(chǎn)品，為基金互認安排的持續(xù)發(fā)展注入新動力。”
促進資本流動和市場融合
具體來看，本次規(guī)則修訂擬從兩方面進行優(yōu)化：一是適度放寬互認基金客地銷售比例限制。按照穩(wěn)步有序、逐步放開的原則，將互認基金客地銷售比例限制由50%放寬至80%。
二是適當放松互認基金投資管理職能的轉授權限制。允許互認基金投資管理職能轉授予集團內(nèi)海外關聯(lián)機構，同時，為保護投資者利益，要求獲轉授機構所在地限于已與證監(jiān)會簽署監(jiān)管合作諒解備忘錄并保持有效監(jiān)管合作關系的國家或地區(qū)。
此外，結合近年來公募基金信息披露、銷售等基礎規(guī)則的修訂情況，征求意見稿對《香港互認基金管理暫行規(guī)定》個別條款作適應性修訂，將第八條中信息披露媒體表述由“中國證監(jiān)會指定”改為“符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件”，取消第十六條中互認基金宣傳推介材料事前備案要求，改為內(nèi)部審查并存檔備查等。同時，刪除文件名稱中的“暫行”字樣。
“整體來看，此次修訂意味著市場開放性的增強、監(jiān)管合作的深化、投資者保護的重視和適應性修訂。”田利輝表示，首先，通過提高銷售比例限制，內(nèi)地與香港的基金市場將更加開放，有助于資本流動和市場融合；其次，投資管理職能的轉授權要求與中國內(nèi)地有監(jiān)管合作關系，這有助于加強兩地監(jiān)管機構之間的合作與協(xié)調(diào)；再次，雖然放寬了銷售比例和投資管理職能的限制，但依然強調(diào)了投資者利益的保護，體現(xiàn)了監(jiān)管機構對市場穩(wěn)定性和投資者權益的重視；最后，對信息披露和宣傳推介材料的調(diào)整，反映了監(jiān)管機構在適應市場變化和提高監(jiān)管效率方面的努力。