今年以來，房地產(chǎn)+互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)不再像開始時(shí)的網(wǎng)上賣房，打著眾籌名義吸引眼球的噱頭也變少了，而借助互聯(lián)網(wǎng)金融的名義進(jìn)行資本運(yùn)作的產(chǎn)品大增。目前，市面上房地產(chǎn)+互聯(lián)網(wǎng)金融類的產(chǎn)品琳瑯滿目，可是大家對它們了解嗎？本期我們從預(yù)期收益、主要市場、提供方等方面帶你了解各種地產(chǎn)“寶”。

　　誰在做

　　房企、中介、金融公司、互聯(lián)網(wǎng)公司等加入

　　事實(shí)上，去年開始，已有開發(fā)商盯上了房地產(chǎn)+互聯(lián)網(wǎng)金融的“蛋糕”。

　　“一般地，開發(fā)商拿地之后9個(gè)月才能銷售回款。如何合法地在還沒有取得銷售許可證的時(shí)候，就能夠?qū)崿F(xiàn)大量回款以緩解其資金壓力，正是開發(fā)商感興趣的話題。恰恰房地產(chǎn)和互聯(lián)網(wǎng)金融的結(jié)合為大家提供了這樣一種可能性。”一位房地產(chǎn)從業(yè)人士介紹，目前無論是購房者還是開發(fā)商，對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品都有所需求。“開發(fā)商渴望通過金融產(chǎn)品來回籠部分資金，而類似首付貸一類的產(chǎn)品對于存款不足但還款能力較高的購房者也是有力的補(bǔ)充。”

　　縱觀目前投身房地產(chǎn)+互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的企業(yè)，根據(jù)行業(yè)背景可分為四大類：

　　第一類是房產(chǎn)中介和媒體推出的針對C端的首付貸款，這一類主要是以做平臺端為主。第二類是以萬達(dá)、綠地為代表的實(shí)力雄厚的房企，自己成立金融事業(yè)部，經(jīng)營金融類產(chǎn)品。第三類則是傳統(tǒng)的金融公司比如平安保險(xiǎn)，它們同互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或者房地產(chǎn)中介、媒體合作，打造房地產(chǎn)+互聯(lián)網(wǎng)金融類產(chǎn)品。第四類是創(chuàng)新型的互聯(lián)網(wǎng)公司，它們具有極強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)思維和行業(yè)優(yōu)勢，同時(shí)也很了解房地產(chǎn)領(lǐng)域的行業(yè)特點(diǎn)。

　　這四類公司所經(jīng)營的產(chǎn)品都有著一定的相似之處，但同時(shí)由于各自的行業(yè)背景不同，也有著鮮明的特點(diǎn)。(詳見表格)

　　為什么能“結(jié)合”

　　開發(fā)商能融資、順利賣房；購房者能補(bǔ)充首付；投資人賺到收益

　　一個(gè)是傳統(tǒng)的房地產(chǎn)業(yè)，一個(gè)是新興的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，它們?yōu)槭裁磿敖Y(jié)合”到一起？

　　“其實(shí)房地產(chǎn)業(yè)在很大程度上已經(jīng)是金融企業(yè)了。”中國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究院院長、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授黃震指出，近些年來，房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展是得益于金融創(chuàng)新的支持的，從按揭貸款到建設(shè)企業(yè)墊資開發(fā)，都有金融創(chuàng)新在里面。而房企之所以同互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相結(jié)合，一方面是由于房企本身面臨著巨大的資金壓力，另一方面也是看中了金融行業(yè)的高利潤。“過去房地產(chǎn)企業(yè)做融資，也是通過銀行貸款等正規(guī)金融企業(yè)，受制于人。而民間金融和民間融資風(fēng)險(xiǎn)又大。互聯(lián)網(wǎng)金融相對門檻較低，但是能夠幫助他們提供一個(gè)融資平臺。”黃震表示。

　　搜易貸COO蔣軒則從購房者、開發(fā)商和投資人的角度，更詳細(xì)地解釋了房地產(chǎn)同互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相結(jié)合背后的邏輯關(guān)系。“目前購房時(shí)銀行在大部分區(qū)域只能覆蓋70%的按揭貸款，而這里面首付的補(bǔ)充貸款需求是很龐大的。”蔣軒表示，“類似首付貸這樣的房地產(chǎn)金融類產(chǎn)品能夠?qū)淤彿咳恕㈤_發(fā)商、投資人三類人群。在這一過程中購房人獲得首付，投資人賺到收益，開發(fā)商則能順利賣出房子。”

　　有何風(fēng)險(xiǎn)

　　用各種“寶”之前需要考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、還款能力

　　而對于目前房地產(chǎn)行業(yè)同互聯(lián)網(wǎng)金融相結(jié)合可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)內(nèi)人士也分析認(rèn)為，傳統(tǒng)房地產(chǎn)不擅長搞金融，向金融地產(chǎn)轉(zhuǎn)型有專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；而部分P2P平臺風(fēng)險(xiǎn)控制不達(dá)標(biāo)，“跑路”事件時(shí)有發(fā)生。

　　“目前來看，可能存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有專業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和政策性風(fēng)險(xiǎn)三種。”黃震解釋，“專業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)都有可控的辦法，比如同專業(yè)金融機(jī)構(gòu)或經(jīng)營團(tuán)隊(duì)合作，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制等。但是最大的風(fēng)險(xiǎn)可能來自政策面上，并且難以預(yù)防和控制。”他表示，目前我國尚未針對P2P融資平臺完全設(shè)定好門檻和有關(guān)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，一些企業(yè)搶時(shí)間窗口，急著入場。而一些慎重的企業(yè)家則在觀望。

　　“這就需要我們的房地產(chǎn)企業(yè)在擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)候不要盲目，要通過合法合規(guī)的方式去做互聯(lián)網(wǎng)金融的有關(guān)業(yè)務(wù)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，特別是對自融的行為要杜絕。”黃震建議，對于使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的獨(dú)立借款人來講，同銀行貸款一樣，在辦理之前也要考慮自身的還款能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

　　本版采寫/新京報(bào)記者 陳禹銘 實(shí)習(xí)生 唐藝赫