制圖：汪哲平
">數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行
制圖：汪哲平
5月7日，國務院新聞辦舉行新聞發(fā)布會，邀請中國人民銀行行長潘功勝、金融監(jiān)管總局局長李云澤、中國證監(jiān)會主席吳清介紹“一攬子金融政策支持穩(wěn)市場穩(wěn)預期”有關情況。
看點①：保持流動性充裕
降準0.5個百分點，提供長期流動性約1萬億元
降低存款準備金率0.5個百分點，預計將向市場提供長期流動性約1萬億元；階段性將汽車金融公司、金融租賃公司的存款準備金率從目前的5%調(diào)降為0%；下調(diào)政策利率0.1個百分點，預計將帶動貸款市場報價利率（LPR）同步下行約0.1個百分點……發(fā)布會上，潘功勝宣布，為進一步實施好適度寬松的貨幣政策，人民銀行將加大宏觀調(diào)控強度，推出一攬子貨幣政策措施，主要有3大類共10項措施。
這10項措施既包括數(shù)量型政策，通過降準等措施，加大中長期流動性供給，保持市場流動性充裕；也包括價格型政策，下調(diào)政策利率，降低結構性貨幣政策工具利率，同時調(diào)降公積金貸款利率；還包括結構型政策，完善現(xiàn)有結構性貨幣政策工具，并創(chuàng)設新的政策工具，支持科技創(chuàng)新、擴大消費、普惠金融等領域。
潘功勝表示，上述政策措施將向金融機構提供規(guī)模可觀的、低成本的中長期資金，有利于降低金融機構的負債成本，穩(wěn)定凈息差。政策效果還將進一步傳導至實體經(jīng)濟，帶動社會綜合融資成本穩(wěn)中有降，提振市場信心，有效支持實體經(jīng)濟穩(wěn)定增長。
除了降準和下調(diào)政策利率外，此次人民銀行也下調(diào)了結構性貨幣政策工具利率0.25個百分點，包括：各類專項結構性工具利率、支農(nóng)支小再貸款利率，均從目前的1.75%降至1.5%；抵押補充貸款（PSL）利率從目前的2.25%降至2%。
為更好支持重點領域發(fā)展，人民銀行還宣布，增加3000億元科技創(chuàng)新和技術改造再貸款額度，持續(xù)支持大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新政策實施，設立5000億元服務消費與養(yǎng)老再貸款，引導商業(yè)銀行加大對服務消費與養(yǎng)老的信貸支持。金融監(jiān)管總局表示，將盡快推出支持小微企業(yè)、民營企業(yè)融資一攬子政策，做深做實融資協(xié)調(diào)工作機制，助力穩(wěn)企業(yè)穩(wěn)經(jīng)濟，并制定實施銀行業(yè)保險業(yè)護航外貿(mào)發(fā)展系列政策措施，對受關稅影響較大的經(jīng)營主體提供精準服務，全力幫扶穩(wěn)定經(jīng)營、拓展市場。
看點②：持續(xù)鞏固房地產(chǎn)市場穩(wěn)定態(tài)勢
公積金貸款利率下調(diào)0.25個百分點
今年一季度，我國房地產(chǎn)貸款余額增加7500多億元，其中新增個人住房貸款創(chuàng)2022年以來單季最大增幅，住房租賃貸款同比增長28%。最近，一些重要國際投資機構也認為，中國房地產(chǎn)市場的投資價值正在逐步顯現(xiàn)。
“我們扎實推動城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機制擴圍增效，支持打贏保交房攻堅戰(zhàn)。”李云澤介紹，目前，商業(yè)銀行審批通過的“白名單”貸款增至6.7萬億元，支持了1600多萬套住宅的建設和交付，有力保障了廣大購房人的合法權益，為房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)提供了重要支撐。
李云澤表示，將加快完善與房地產(chǎn)發(fā)展新模式相適配的系列融資制度，包括房地產(chǎn)開發(fā)、個人住房、城市更新等貸款管理辦法，同時，指導金融機構繼續(xù)保持房地產(chǎn)融資穩(wěn)定，有效滿足剛性和改善性住房需求，強化對高品質住房的資金供給，助力持續(xù)鞏固房地產(chǎn)市場穩(wěn)定態(tài)勢。
潘功勝介紹，將降低個人住房公積金貸款利率0.25個百分點，五年期以上首套房利率由2.85%降至2.6%，其他期限利率同步調(diào)整。
據(jù)悉，此次住房公積金貸款利率調(diào)整范圍既包括新發(fā)放的住房公積金貸款，也包括存量住房公積金貸款。此次利率下調(diào)后，新發(fā)放的住房公積金貸款將執(zhí)行新的利率，此前已發(fā)放的住房公積金貸款，利率將在2026年1月1日起下調(diào)。這將直接減輕借款人利息負擔，以一筆金額100萬元、期限30年、等額本息還款的首套個人住房公積金貸款為例，月供將由4136元降至4003元，減少133元，總利息支出將減少約4.76萬元。
降低個人住房公積金貸款利率預計每年將節(jié)省居民公積金貸款利息支出超過200億元，有利于支持居民家庭剛性住房需求，持續(xù)鞏固房地產(chǎn)市場穩(wěn)定態(tài)勢。
看點③：持續(xù)穩(wěn)定和活躍資本市場
優(yōu)化兩項支持資本市場貨幣政策工具，總額度8000億元
資本市場穩(wěn)定運行關乎經(jīng)濟社會大局、關乎億萬投資者切身利益。
潘功勝在發(fā)布會上宣布，優(yōu)化兩項支持資本市場的貨幣政策工具，將5000億元證券、基金、保險公司互換便利和3000億元股票回購增持再貸款的額度合并使用，總額度8000億元。
自去年10月人民銀行會同有關部門創(chuàng)設支持資本市場的兩項貨幣政策工具以來，政策受到市場廣泛歡迎，業(yè)務規(guī)模和響應速度都較為理想。截至目前，互換便利已開展2次操作、總金額1050億元；超500家上市公司公告使用貸款回購增持股票，貸款總金額近3000億元。
吳清表示，將全力貫徹落實“持續(xù)穩(wěn)定和活躍資本市場”要求，堅定不移辦好自己的事，既努力在市場運行上體現(xiàn)“穩(wěn)”，同時在激發(fā)市場活力、強化市場功能上體現(xiàn)“進”。
一是全力鞏固市場回穩(wěn)向好勢頭。強化市場監(jiān)測和風險綜合研判，動態(tài)完善應對各類外部風險沖擊的工作預案，全力支持中央?yún)R金公司發(fā)揮好類“平準基金”作用，配合人民銀行健全支持資本市場貨幣政策工具長效機制，更好發(fā)揮市場各參與方的穩(wěn)市功能。
二是突出服務新質生產(chǎn)力發(fā)展這個重要著力點。重點抓好以下幾件事：第一，近期將出臺深化科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板改革政策措施，在市場層次、審核機制、投資者保護等方面進一步增強制度包容性、適應性。第二，抓緊發(fā)布新修訂的《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》和相關監(jiān)管指引，更好發(fā)揮資本市場并購重組主渠道作用。第三，大力發(fā)展科技創(chuàng)新債券，優(yōu)化發(fā)行注冊流程，完善增信支持，為科創(chuàng)企業(yè)提供全方位、“接力式”的金融服務。
三是大力推動中長期資金入市。在引導上市公司完善治理、改善績效，持續(xù)提升投資者回報的同時，更大力度“引長錢”，協(xié)同各方繼續(xù)提升各類中長期資金入市規(guī)模和占比，抓緊落實《推動公募基金高質量發(fā)展行動方案》，更好體現(xiàn)基金管理人與投資者同甘共苦、共同發(fā)展、相互成就，努力形成“回報增—資金進—市場穩(wěn)”的良性循環(huán)。
看點④：更好支持科技創(chuàng)新
創(chuàng)設科技創(chuàng)新債券風險分擔工具，提供低成本再貸款資金
為更好支持科技創(chuàng)新，潘功勝宣布，創(chuàng)設科技創(chuàng)新債券風險分擔工具，央行提供低成本再貸款資金，可購買科技創(chuàng)新債券，并與地方政府、市場化增信機構等合作，通過共同擔保等多樣化的增信措施，分擔債券的部分違約損失風險，為科技創(chuàng)新企業(yè)和股權投資機構發(fā)行低成本、長期限的科創(chuàng)債券融資提供支持。
“建設同科技創(chuàng)新相適應的科技金融體制，是金融服務實體經(jīng)濟高質量發(fā)展的重要著力點，也是深化金融供給側結構性改革的重要內(nèi)容。”潘功勝表示，前期，人民銀行會同證監(jiān)會、金融監(jiān)管總局、科技部等部門，積極準備推出債券市場“科技板”，支持金融機構、科技型企業(yè)、股權投資機構這三類經(jīng)營主體發(fā)行科技創(chuàng)新債券，相關政策和準備工作已經(jīng)基本就緒，目前，市場各方響應非常積極，初步統(tǒng)計，有近100家市場機構計劃發(fā)行超過3000億元的科技創(chuàng)新債券，預計后續(xù)還會有更多機構參與。
為了支持股權投資機構在“科技板”發(fā)行長期限的債券融資，人民銀行會同證監(jiān)會創(chuàng)設了科技創(chuàng)新債券風險分擔工具。科技創(chuàng)新債券風險分擔工具借鑒了2018年民營企業(yè)債券融資支持工具的經(jīng)驗。
李云澤介紹，金融監(jiān)管總局將著力深化現(xiàn)有試點，積極拓展新模式，健全同科技創(chuàng)新相適應的科技金融體制，全力服務新質生產(chǎn)力發(fā)展。
一是優(yōu)化信貸服務。推動建立信貸支持科技創(chuàng)新的專項機制，支持銀行有序設立科技金融專門機構，鼓勵探索長周期的科技貸款績效考核制度。
二是強化保險保障。加快制定科技保險高質量發(fā)展的意見，更好發(fā)揮風險分擔和補償作用，支持更多以共保體方式為重大科技攻關提供保險保障，推動研發(fā)機器人、低空飛行器等新興領域的保險產(chǎn)品，切實為企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展保駕護航。
三是擴大股權投資。鼓勵保險資金按照市場化原則積極參與創(chuàng)業(yè)投資，有序開展對未上市科技企業(yè)的重大股權投資。金融監(jiān)管總局支持符合條件的全國性商業(yè)銀行設立金融資產(chǎn)投資公司，近日將陸續(xù)批復，推動加大對科創(chuàng)企業(yè)的投資力度。
《 人民日報 》（ 2025年05月08日 03 版）