央廣網(wǎng)北京8月26日消息(記者蔡軍)據(jù)中央廣播電視總臺(tái)經(jīng)濟(jì)之聲《交易實(shí)況》報(bào)道，“反內(nèi)卷”行動(dòng)不斷推進(jìn)，目前多個(gè)行業(yè)景氣度回升。對(duì)于資本市場(chǎng)來說，“反內(nèi)卷”行動(dòng)使相關(guān)行業(yè)基本面在短期和長(zhǎng)期內(nèi)發(fā)生深刻改變。
反內(nèi)卷對(duì)資本市場(chǎng)影響深遠(yuǎn)，上海國(guó)際金融與經(jīng)濟(jì)研究院理事邵宇表示，影響可分成短期和中長(zhǎng)期。短期優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升價(jià)格和利潤(rùn)水平，對(duì)不同行業(yè)都帶來利好。中期引發(fā)更深的宏觀經(jīng)濟(jì)反應(yīng)。治理到位使價(jià)格因素提升，迎來比較重要的拐點(diǎn)。對(duì)資本市場(chǎng)總體估值提升有明顯幫助。從長(zhǎng)期來看，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)向資本市場(chǎng)基本面的傳導(dǎo)帶來明顯幫助。正向循環(huán)啟動(dòng)使宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，對(duì)資本市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展非常關(guān)鍵。
隨著反內(nèi)卷在不同產(chǎn)業(yè)中逐漸向深入推進(jìn)，A股市場(chǎng)中相關(guān)行業(yè)會(huì)有深刻改變。川財(cái)證券研究所所長(zhǎng)陳靂認(rèn)為會(huì)出現(xiàn)三方面變化。首先，對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來改善，一些企業(yè)虧損會(huì)扭轉(zhuǎn)。第二，推動(dòng)企業(yè)在技術(shù)升級(jí)和創(chuàng)新角度有更多的思考，倒逼企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定度以及技術(shù)的拓展度上不斷加強(qiáng)提升，尤其對(duì)技術(shù)依賴的行業(yè)是重要利好。第三，促進(jìn)行業(yè)內(nèi)部的并購(gòu)重組整合，有效進(jìn)行一次再洗牌，對(duì)于產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步良性發(fā)展有重要意義。
對(duì)于普通投資者來說，如何抓住反內(nèi)卷所帶來的投資機(jī)會(huì)？光大證券投資顧問安杰分析，未來關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈上的延伸行業(yè)。目前，直接受益的行業(yè)有光伏，鋰礦材料價(jià)格已出現(xiàn)明顯上漲。未來會(huì)擴(kuò)展到其他競(jìng)爭(zhēng)激烈的行業(yè)如化工。同時(shí)進(jìn)一步往光伏產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸，如光伏配件、光伏組件或者鋰電池等板塊都會(huì)受益，從三季度開始，很多相關(guān)上市公司業(yè)績(jī)會(huì)出現(xiàn)根本轉(zhuǎn)變。