◎每經記者 沙斐

　　9月30日，央行與銀監會發布《關于進一步完善差別化住房信貸政策有關問題的通知》(以下簡稱《通知》)，規定在不實施“限購”措施的城市，對居民家庭首次購買普通住房的商業性個人住房貸款，最低首付款比例調整為不低于25%。

　　多位業內專家對《每日經濟新聞》記者表示，包括近日多個部委有關“切實提高住房公積金使用效率的通知”在內，近期出臺的一系列信貸政策，有利于房地產市場的穩定發展。此外，此次信貸政策調整有望為下一步政策轉向改善型作鋪墊：當前購買二套房首付為四成，為了鼓勵住房消費，未來有可能下調到30%。

　　對剛需房成交有一定刺激

　　《通知》指出，在不實施“限購”措施的城市，對居民家庭首次購買普通住房的商業性個人住房貸款，最低首付款比例調整為不低于25%。此外，央行和銀監會各派出機構應按照“分類指導，因地施策”原則，在國家統一信貸政策的基礎上，指導各省級市場利率定價自律機制結合當地實際情況自主確定轄內商業性個人住房貸款的最低首付比例。

　　不少業內人士向記者表示，8月的經濟數據顯示當前經濟下行壓力仍較大，需要房地產維持穩定，支持投資力量回升，從而為穩定經濟起到支持作用，因此在當前時間節點繼續推出利好政策。

　　記者注意到，央行近日發布的第三季度全國銀行家問卷調查結果顯示，貸款總體需求指數為56.7%，較上季下降3.7個百分點。分行業看，制造業貸款需求指數和非制造業貸款需求指數分別為49.9%和54.9%，較上季分別下降3.2個和1.4個百分點；分規模看，大、中、小微型企業貸款需求指數分別為51.9%、53.4%和59.1%，較上季分別下降1.1個、2.3個和3個百分點。

　　業內人士指出，最新信貸政策出臺對剛需房成交有一定的刺激效果。此外，該信貸政策調整有望為下一步政策轉向改善型作鋪墊：當前購買二套房首付為四成，為了鼓勵住房消費，有可能下調到35%，甚至是30%。

　　此外，對于北上廣深等一線城市來說，雖然現在仍在限購，但有了政策儲備，一旦樓市出現下滑跡象時，可以“有牌可打”。

　　公積金新政利好三四線城市

　　記者注意到，近日，住建部、財政部與央行還聯合發布了《關于切實提高住房公積金使用效率的通知》。

　　上海中原地產研究咨詢部高級經理盧文曦對《每日經濟新聞》記者表示，推進公積金異地貸款工作，首先，是鼓勵大家進行住房消費；其次，也有利于提高公積金使用效率。

　　盧文曦指出，想要使用公積金賬戶內資金只有購房一條路，但當前人口流動比較頻繁，尤其是一些三、四線城市多以人口輸出為主，如果因為地域原因導致無法使用公積金，影響了繳存職工的合法權益，也削弱了住房公積金制度的作用。另外，公積金利率低，對降低購房成本有幫助。

　　不少業內人士接受記者采訪時則表示，近期，公積金政策方面“動作頻頻”，主要是公積金制度使用限制多，不過對一些高房價地區而言，貸款額度可能是杯水車薪，對買房支持力度有限。

　　以上海為例，公積金貸款額度是根據賬戶資金1：40倍放大，如果個人想要貸足50萬，賬戶本身余額至少要12500元，而上海剛需房消費主力區間段在150萬~250萬左右，所以相對于房價而言，公積金貸款額度還是偏低。

　　而外地繳納公積金額度比上海低，比如蘇州，其個人最低繳款額216元/月，想在上海用公積金，貸款額度要用足50萬的話至少要繳夠51個月。蘇州收入水平和上海比較接近，如果是三、四線城市，繳款額度可能更低，貸款額度還會進一步縮水。同時，最重要的是一線城市還在限購，從外地轉到上海的公積金也未必能馬上能用。所以，住建部等多部委的新政策對一線城市幾乎沒有什么影響。

　　業內人士認為，相對而言，公積金貸款新政對三四線城市是利好。一方面，這些地區房價不算高，如果可以實現公積金異地貸款有利于留住人才，為地方經濟發展作貢獻；另一方面，對于一些戶籍在三四線城市，而工作在一二線城市的人，也有機會改善戶籍所在地的居住條件。

　　業內人士認為，由于公積金原本是城市內部運行，現在要消除壁壘就需要在實際操作上做到一視同仁。如外地轉入的公積金在使用方面要和本地使用規則相統一，不能因為不是在本地繳存在貸款額度上打折扣等等，否則公積金很難真正發揮應有的作用。