中新經(jīng)緯7月19日電 又一AI企業(yè)按下IPO按鈕。上交所顯示，7月15日，思必馳科技股份有限公司(下稱思必馳)向科創(chuàng)板遞交IPO申請已獲受理，中信證券為保薦機構(gòu)，擬募集資金10.33億元。
主營業(yè)務(wù)尚未盈利
公司網(wǎng)站介紹，思必馳2007年創(chuàng)立于英國劍橋，2008年回國“落戶”蘇州，是國內(nèi)對話式人工智能平臺公司。2020年，思必馳完成pre-IPO輪融資；2021年3月，思必馳完成股份制改造，正式更名為思必馳科技股份有限公司。
招股書介紹，思必馳是一家對話式人工智能平臺型企業(yè)，基于公司自主研發(fā)的新一代對話式人機交互平臺和人工智能語音芯片，圍繞“云+芯”進行布局，提供軟硬件結(jié)合的人工智能技術(shù)與產(chǎn)品服務(wù)，實現(xiàn)普適的智能人機信息交互。
思必馳招股書開篇便提示五大風(fēng)險：公司是一家尚未盈利的人工智能企業(yè)；行業(yè)競爭愈加激烈；公司核心技術(shù)未來應(yīng)用落地及商業(yè)化的不確定性風(fēng)險；技術(shù)迭代風(fēng)險；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)為負值的風(fēng)險。
尚未盈利方面，招股書提到五點：未來一定期間無法盈利或無法進行利潤分配的風(fēng)險；收入無法按計劃增長的風(fēng)險；研發(fā)成果未達預(yù)期的風(fēng)險；公司在資金狀況、業(yè)務(wù)拓展、人才引進、團隊穩(wěn)定、研發(fā)投入等方面可能受到限制或存在負面影響的風(fēng)險；公司上市后有可能一段時間內(nèi)無法實現(xiàn)盈利而觸發(fā)退市條件的風(fēng)險。
招股書截圖
招股書顯示，2019年至2021年，思必馳主營業(yè)務(wù)收入分別為1.15億元、2.37億元和3.07億元，歸母凈利潤分別為-2.51億元、-1.80億元和-2.98億元，尚未實現(xiàn)盈利。三年期間，公司凈虧損7.29億元。
研發(fā)投入占營收比104.69%
對于虧損原因，思必馳表示，公司持續(xù)增大對技術(shù)研發(fā)及市場拓展的投入，導(dǎo)致存在較大的累計未彌補虧損。若公司未來一定期間面臨市場激烈競爭出現(xiàn)主要產(chǎn)品價格下降、研發(fā)投入持續(xù)增加且研發(fā)成果未能及時轉(zhuǎn)化、人工智能行業(yè)政策出現(xiàn)不利影響、下游行業(yè)需求顯著放緩等不利情況，可能導(dǎo)致公司短期將無法盈利。
思必馳也坦言，在人工智能語音語言技術(shù)產(chǎn)品從研發(fā)投入到產(chǎn)業(yè)化落地的過程中，模型設(shè)計、數(shù)據(jù)準(zhǔn)備、模型訓(xùn)練、準(zhǔn)確度驗證、業(yè)務(wù)流程監(jiān)控以及適配開發(fā)等環(huán)節(jié)都有著巨大的挑戰(zhàn)。具體到智能語音語言行業(yè)，相較于人工智能行業(yè)其他細分領(lǐng)域，由于其定制化程度更高，規(guī)模化速度相對較低，其商業(yè)化落地速度較慢，跨越“鴻溝”的難度相對更大。
招股書截圖
研發(fā)投入方面，數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年，思必馳研發(fā)投入分別為19885.42萬元、20419.52萬元、28669.50萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入比例分別為173.35%、86.26%、93.25%。研發(fā)人員數(shù)量上，2019年至2021年，思必馳研發(fā)人員分別為635人、601人、720人，分別占員工總?cè)藬?shù)80.48%、75.98%、73.40%。
思必馳提到，最近三年公司累計研發(fā)投入68974.44萬元，累計研發(fā)投入占最近三年累計營業(yè)收入的比例為104.69%。
股權(quán)多次變動
根據(jù)招股書，思必馳分別在2020年4月、2020年6月、2020年10月，進行股權(quán)變動。其中，阿里巴巴、聯(lián)想之星、啟迪創(chuàng)新等多次減持。2020年3月，聯(lián)想之星、啟迪創(chuàng)新和阿里巴巴則拋售了思必馳部分股權(quán)；同年10月，阿里巴巴、聯(lián)想之星再度減持思必馳股份。
同時，思必馳于2020年4月、2020年8月、2021年5月，增加注冊資本。2020年4月，同意將注冊資本由2370.6800萬元增至2550.0991萬元。2020年8月24日，思必馳同意注冊資本增加至2682.0274萬元。2021年5月24日，思必馳審議通過以公司31000.00萬元的資本公積，根據(jù)公司股東股權(quán)比例同比例轉(zhuǎn)增為公司股本，公司股本由人民幣5000.00萬元增加至36000.00萬元。
招股書截圖
招股書顯示，IPO后，達孜積慧持股為12.7647%，阿里網(wǎng)絡(luò)持股為11.8974%，為公司最大的機構(gòu)股東，思必馳創(chuàng)始人、董事長、CEO高始興持股為10.3754%，思必馳創(chuàng)始人、首席科學(xué)家俞凱持股為7.1628%，啟迪創(chuàng)新持股為5.1735%，蘇州聯(lián)想之星持股為4.6933%，林遠東持股為2.7916%。(中新經(jīng)緯APP)