新京報插畫/許英劍

　　明言財經

　　如果允許房貸利息稅前扣除，也是一種變相減稅的措施，有效地降低中產階層的稅收負擔，讓他們可以發展壯大，對于社會穩定也是極為有益的。

　　近日，市場傳出可能出臺房貸利息稅前扣除的消息，刺激房地產股價連創新高。政策上看，今年五月國務院批準的《關于2015年深化經濟體制改革重點工作的意見》中就提出“完善（個稅）稅前扣除”改革，住房按揭貸款利息是重要的稅前扣除項目。

　　房貸利息稅前扣除指的是在征收個人所得稅時，將房貸產生的利息作為稅前減除項扣除，僅對扣除后的收入部分扣除個稅，這種稅前扣除機制和社保、公積金等相同。利息稅前扣除的效果遠強于降息。

　　上海是國內最早實踐房貸利息抵稅的城市，以此應對金融危機對樓市的負面影響。美國自1997年起，每個房產所有者也可以在收入中扣除總價不超過100萬美元房屋的房貸利息。

　　批評也隨之而來。能買房的都算是有錢人，哪怕是80萬總價、50萬貸款的房子，每月也至少需要還2500元以上，而全國在崗城鎮職工的人均工資性月收入才為2847元（2014年），買房終究是少數人的事，尤其在京滬等地。允許房貸利息稅前扣除，意味著給富人減稅，削弱了個稅調節收入差距的功能，對窮人不公平。1998年上海實施這一政策時，也出現高收入者用利息退稅來套取收入，造成了高端房價的上漲。

　　然而，房貸利息稅前扣除仍然是一個好政策。現行個稅起不到調節收入分配的作用，眾所周知，低收入人群達不到起征點、不繳個稅，而高收入人群主要靠灰色收入、資產增值獲得收入，這些要么稅率低（免征或最高20%），要么征不到（灰色收入、收入轉移）。

　　繳個稅的人群主要是工薪收入者，2011年財政部門曾披露，起征點從2000元上調到3500元后，納稅人數由約8400萬人減至約2400萬人，目前約為4000萬。這些人顯然不是中國最富的階層，而是中產級層，個稅也成為中產階層稅，并且邊際稅率高達45%，一個人很難通過打工而致富，個稅成為阻礙中產階層壯大的最大障礙，統一的起征點也扼殺了窮困家庭靠勞動致富的可能（養家、買房的負擔大）。

　　繳個稅的主力人群，他們是中產階級，是應該壯大的群體，早就應該給他們減稅（將家庭負擔納入稅前抵扣，降低稅率）。以往強調用個稅調節收入分配，實際上并沒有增加富人的稅負，相反惡化了中產階層的處境。

　　以工薪收入為主的中產階層，是購房的主力人群，如果允許房貸利息稅前扣除，也是一種變相減稅的措施，有效地降低中產階層的稅收負擔，讓他們可以發展壯大，對于社會穩定也是極為有益的。

　　我們應當有一個共識：調節收入差距應該更重加法——提高低收入者的工資，而非抑高，更何況個稅繳納的主體并不是實際上的富人。政策也可以設計多種細節來避免富人通過高額房貸來套取收入，如將房貸利息納入工薪稅等以勞動為主應稅收入前扣除，不允許在股息、紅利等個人應稅收入前扣除；只允許首套房的房貸利息在稅前扣除，允許稅前扣除房貸利息的房產總額不得超過固定金額（可以參考普通住宅標準）等。

　　□聶日明（上海金融與法律研究院研究員）