中新網8月3日電 隨著境內外融資環境的變化，今年房企境內發債高潮迭起。8月2日，碧桂園控股(股票代碼：2007.hk)宣布，其全資附屬公司60億元發債額度中的首期30億元3年期公司債已經定價，按票面金額100元發行，票面利率為4.2%，利率低至同期限銀行貸款的8折，創碧桂園債券發行歷史最低成本、紅籌房企首次公司債券發行最低發行利率等多項紀錄。

　　房企公司債預案超2000億

　　今年以來的降準、降息等一系列政策，使得國內融資環境日趨寬松。同時，美元走強，匯率風險提高。在這種背景下，成本更低、周期更長的境內公司債備受房企鐘愛，房企境內發債規模井噴，高潮迭起。

　　據中信證券研究部日前統計，2015年發行的且已上市的地產企業公司債有13種，2015年6月之后啟動發行的并處于待上市階段的地產企業公司債有14種。相比之下，2014年發行的地產企業公司債只有12種，2014年之前發行且仍在上市交易的只有8種。

　　中國指數研究院的數據顯示，上半年有54家房企發布境內債券融資預案，涉資1800億元，28家企業債務融資完成實施，融資總額549億元。據媒體報道，若加上7月份新增的萬達、龍湖等公司債，截至7月29日，年內房企公司債融資總額超過2000億元。與此同時，房企海外債券的發行金額則下降了四分之一。

　　利率低至貸款8折

　　7月30日，碧桂園控股宣布，經中國證監會批準，其全資附屬公司增城市碧桂園物業發展有限公司獲準向合資格投資者分批發行上限為60億元的國內公司債券。

　　8月2日，碧桂園方面披露，首期30億元的3年期公司債已經在7月31日定價，債券票面利率為4.2%。債券按票面金額100元發行。此次公司債將于上海證券交易所上市，募集的資金在扣除發行費用后，全部用于償還銀行借款以及補充流動資金。

　　碧桂園相關負責人表示，此次國內債券發行創碧桂園債券發行歷史最低成本、碧桂園境內各項融資歷史最低成本、紅籌房企首次公司債券發行最低發行利率等多項紀錄。

　　經大公國際資信評估有限公司綜合評定，此次國內債券信用等級為AAA，基于發行人規模，發行人的主體長期信用等級為AA+。另，此前大公國際已給予碧桂園控股AAA的評級。

　　分析人士稱，4.2%的公司債利率比同期限銀行貸款利率5.25%低了足足105個基點，相當于銀行貸款利率的8折，較低的融資成本以及積極的信用評級反映資本市場對碧桂園未來發展持肯定態度。盡管很多企業無法做到碧桂園這樣的低利率，但是相比傳統融資渠道，公司債顯然具有成本更低、操作更靈活等諸多優勢。

　　提高境內融資比重

　　今年，碧桂園在資本市場動作不斷。4月1日，宣布引進中國平安人壽的戰略投資約港幣63億元。7月31日，在香港籌組相當于8億美元的港元和美元雙幣銀團貸款，凈利率為 HIBOR / LIBOR + 3.1%。

　　對于公司債，碧桂園方面表示，上限為60億元的公司債將分兩期發行，預計未來可能會繼續降息、降準，公司會考慮各種因素，在最適當的時間推出應順資本市場規律的公司債，促進多方共贏。

　　碧桂園相關負責人表示，考慮到當前國內融資環境日趨良好，而美元表現強勢，匯率波動性較大，公司將提高境內融資比重，把人民幣與外幣債務的比例由去年底的50:50調整為60:40。

　　當前，標桿房企紛紛將融資重心由海外轉向境內，碧桂園成為其中的一個典型代表。(中新網房產頻道)